Glossar

Vom Fondsanbieter publiziertes und regelmässig aktualisiertes Dokument mit den wichtigsten Informationen zum Anlagefonds (unterliegt keiner gesetzlichen Publikationspflicht).

Anlagestrategie von Hedge Funds. Ausnützen von Bewertungsungleichgewichten von festverzinslichen Anlagen beim gleichen, vergleichbaren oder anderen Schuldnern.

Siehe vertragliche Anlagefonds

Besondere Art von Anlagefonds, die ihr Vermögen in alternative Anlagen investieren und z.T. auch unterschiedliche Strategien verfolgen. Die Wertentwicklung der Anteile hängt in der Regel von anderen Einflussfaktoren als bei traditionellen Anlagen ab und kann stärkere Schwankungen aufweisen. Typische alternative Anlageinstrumente: Rohstoffe, Private Equities.

Unternehmen, das den Anlagefonds in erster Linie anbietet; meistens wird darunter die Fondsleitung, der Promotor oder ein Hauptvertriebsträger verstanden.

Siehe Domizilland

Unternehmen, welche die Interessen des Anlegers vertreten und dafür die Verantwortung tragen, dies sind namentlich
- die Fondsleitung der vertraglichen Anlagefonds,
- die SICAV und
- die «Manager» eines Unit Trust.

Regelt im Domizilland des Anlagefonds die Gründung, Verwaltung und den Vertrieb von Anlagefonds, die Bewilligungs- und Genehmigungsverfahren für die Aufnahme von Tätigkeiten für Anlagefonds bzw. für die Anlagefonds und deren Überwachung sowie den Vertrieb von ausländischen Anlagefonds; dient in erster Linie dem Schutz der Anleger. Massgebendes Gesetz in der Schweiz ist das Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) vom 23. Juni 2006, die Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen (KKV) vom 22. November 2006 sowie die Verordnung der FINMA über die kollektiven Kapitalanlagen vom 21. Dezember 2006.

Verwaltet den Anlagefonds gemäss den Bestimmungen des Fondsvertrags für Rechnung der Anleger selbständig und in eigenem Namen. Sie entscheidet über die Anlage des Fondsvermögens, führt die Buchhaltung des Anlagefonds. entscheidet über die Ausgabe von Anteilen und deren Bewertung und macht alle zum Anlagefonds gehörenden Rechte geltend. In der Regel delegiert die Fondsleitung Teile der ihr zukommenden Aufgaben, insbesondere die Anlage des Fondsvermögens oder gewisse administrative Tätigkeiten; sie bleibt aber für eine einwandfreie Ausführung der delegierten Aufgaben verantwortlich.

Beurteilung des Anlagefonds durch eine unabhängige Agentur. Im Gegensatz zu einem allein auf quantitativen Daten (v.a. Performance und Volatilität) beruhenden Ranking berücksichtigt das Rating auch qualitative Kriterien (Bewertung der Anlagestrategie und der Vermögensverwaltung).

Umschreibt unter anderem die Rechte und Pflichten des Anlegers und der am Anlagefonds beteiligten Parteien, die Bedingungen bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen sowie die Anlagepolitik des Anlagefonds. Es entspricht beim vertraglichen Anlagefonds dem Fondsvertrag und bei der SICAV den Statuten sowie dem Anlagereglement.

Siehe Fondsreglement

Übliches Verfahren, nach dem die bis zu einem bestimmten Zeitpunkt eingegangenen Aufträge zum Erwerb bzw. zur Rückgabe von Anteilen zu einem Preis abgerechnet werden, der nach dem Zeitpunkt der Auftragserteilung berechnet wird. Damit verhindert die Fondsleitung/Fondsgesellschaft Transaktionen mit den Anteilen ihrer Anlagefonds, die den Interessen der bereits im Anlagefonds investierten oder im Anlagefonds verbleibenden Anleger schaden könnten.

Siehe Dachfonds