Glossar

Weitestgehende Nachbildung eines Benchmarks bei der Auswahl und Gewichtung der Anlagen (Index-Fonds).

Kennziffer für den auf einem Anteil innerhalb einer bestimmten Periode erzielten Gesamterfolg (total return). Wird in Prozenten des Inventarwertes je Anteil zu Beginn des Betrachtungszeitraums ausgedrückt und berechnet sich wie folgt: Anlagefonds ohne Ausschüttung im Betrachtungszeitraum: Veränderung des Inventarwertes je Anteil; Anlagefonds mit Ausschüttungen im Betrachtungszeitraum: Veränderung des Inventarwertes je Anteil unter der Annahme, dass der Bruttobetrag der Ertrags- und/oder Kapitalgewinnausschüttungen unmittelbar und ohne Abzüge (Steuern, Kommissionen usw.) wieder in der kollektiven Kapitalanlage angelegt wird.

Erfolgsabhängige, von der Fondsleitung/Fondsgesellschaft zusätzlich zur herkömmlichen Verwaltungskommission erhobene Kommission; wird auf der Differenz zwischen der erzielten Performance und der Entwicklung eines Vergleichsindex oder einer Minimalrendite berechnet und nur erhoben, wenn diese Differenz zugunsten der Anleger ausfällt.

Gesamtheit oder Teil (insbesondere den Wertschriftenbestand) der Anlagen von Personen oder Organisationen (Unternehmen, Anlagefonds).

Siehe Anlagestrategie-Fonds

Instrumente zum gezielten Aufbau eines auf die individuellen Bedürfnisse des Anlegers abge-stimmten Portefeuilles. Besonders geeignet sind Anlagefonds mit einer klaren Ausrichtung auf eine bestimmte Anlageklasse und Währung bzw. Land oder Branche.

Durchschnittliche Zeitdauer der Kapitalbindung der in Anlagefondsportfolio gehaltenen Geldmarktanlagen, Obligationen und anderen Forderungsrechten; bestimmt weitgehend die Volatilität des Inventarwertes bei Zinsschwankungen (im Gegensatz zur Restlaufzeit berücksichtigt die Duration auch Kapitalrückflüsse aus Zinszahlungen)

Ausgabe bzw. Rücknahme von Anteilen durch die Fondsleitung/Fondsgesellschaft auf der Basis des Inventarwertes.

Risikokapitalfinanzierung für Unternehmen, die grundsätzlich nicht an einer Börse kotiert sind oder sich von Börsen zurückziehen wollen. Meist erfolgen die Investitionen in einer frühen Entwicklungsphase des Unternehmens, wenn die Erfolgschancen noch ungewiss und die Risiken entsprechend hoch sind.

Unternehmen, das Anlagefonds konzipiert und in der Regel auch vertreibt, die Errichtung und Verwaltung des Anlagefonds jedoch an einen Dritten delegiert. Die Funktion als Promotor ist gesetzlich nicht geregelt und kann auch unterschiedlich definiert werden.

Der Prospekt enthält in der Regel das Fondsreglement sowie weitere für den Anleger nützliche Informationen.

Unabhängige Gesellschaft, die die Rechnungslegung der Fondsleitung/Fondsgesellschaft und der Anlagefonds sowie die Einhaltung der gesetzlichen und reglementarischen bzw. statutarischen Bestimmungen überprüft; muss in der Regel von einer Aufsichtsbehörde anerkannt und im Domizilland des Fonds niedergelassen sein.